Програма управління боргом бюджету Харківської міської територіальної громади на 2026 рік
1. Загальні положення
Програма управління боргом бюджету Харківської міської територіальної громади на 2026 рік підготовлена відповідно до Порядку здійснення контролю за ризиками, пов’язаними з управлінням державним (місцевим) боргом, затвердженого постановою Кабінету Міністрів України від 01.08.2012 № 815.
Метою програми є ефективне управління фінансовим ресурсом бюджету Харківської міської територіальної громади для попередження фінансового ризику та своєчасного і повного виконання місцевою радою, її виконавчими органами та комунальними підприємствами зобов’язань за місцевим боргом та гарантійних зобов’язань, зменшення ризиків, пов’язаних з борговим навантаженням.
Звіт про виконання Програми управління боргом бюджету Харківської міської територіальної громади за звітний бюджетний період буде сформовано та опубліковано не пізніше ніж через три місяці після закінчення бюджетного періоду.
2. Показники рішення «Про бюджет Харківської міської територіальної громади на 2026 рік» в частині місцевого боргу і місцевих запозичень бюджету Харківської міської територіальної громади
Рішенням 50 сесії Харківської міської ради 8 скликання від 19.12.2025 № 977/25 «Про бюджет Харківської міської територіальної громади на 2026 рік» заплановані кошти на обслуговування місцевого боргу в сумі 147,9 млн гривень. Дані кошти передбачені на здійснення витрат, пов'язаних із залученням і обслуговуванням внутрішнього запозичення (15 млн євро) по Проекту «Міський громадський транспорт України II» на придбання електробусів для міста Харкова в сумі 65,7 млн гривень та залученням і обслуговуванням зовнішнього запозичення (25 млн євро) по Проекту екстреної підтримки ліквідності існуючих клієнтів ЄБРР – комунальних підприємств м. Харкова, з метою уникнення впливу війни проти України в рамках «Програми забезпечення стійкості» в сумі 82,2 млн гривень.
3. Показники рішення «Про бюджет Харківської міської територіальної громади на 2026 рік» в частині надання коштів для забезпечення гарантійних зобов’язань Харківської міської ради за позичальників,
що отримали кредити під місцеві гарантії
Рішенням 50 сесії Харківської міської ради 8 скликання від 19.12.2025 /№ 977/25 «Про бюджет Харківської міської територіальної громади на 2026 рік» передбачено кошти на виконання гарантійних зобов’язань за позичальників, що отримали кредити під місцеві гарантії, у сумі 709,9 млн гривень.
Зазначені витрати бюджету Харківської міської територіальної громади на 2026 рік призначені на забезпечення своєчасного і безумовного обслуговування і погашення боргових зобов’язань перед міжнародними фінансовими організаціями (Європейський інвестиційний банк, Європейський банк реконструкції та розвитку, Міжнародний банк реконструкції та розвитку) такими комунальними підприємствами міста:
- На виконання гарантійних зобов’язань комунальному підприємству «Харківводоканал», яким отримано кредитні кошти Міжнародного банку реконструкції та розвитку на реалізацію інвестиційного проєкту з модернізації каналізаційних насосних станцій м. Харкова та Головної каналізаційної станції з впровадженням енергозберігаючого насосного обладнання, передбачено 17,5 млн гривень. Сума отриманої комунальним підприємством «Харківводоканал» позики становить 5,4 млн дол. США. Погашення основного боргу, а також оплата відсотків за користування кредитом комунальним підприємством здійснюється 2 рази на рік (до 15 квітня і до 15 жовтня). Видатки передбачено виходячи з прогнозного курсу долара США на рівні 45,7 гривень за долар.
- На виконання гарантійних зобов’язань комунальному підприємству «Тролейбусне депо № 2», за кредитом Європейського банку реконструкції та розвитку (10,0 млн євро) на реалізацію інвестиційного проєкту «Оновлення тролейбусного парку м. Харкова», передбачено 73,1 млн гривень. Відповідно до умов кредитного договору погашення кредиту та сплата відсотків комунальним підприємством «Тролейбусне депо № 2» здійснюється до 15 квітня та до 15 жовтня.
- На виконання гарантійних зобов’язань комунальному підприємству «Тролейбусне депо № 3», за кредитом Європейського інвестиційного банку (10,0 млн євро) на реалізацію інвестиційного підпроєкту «Придбання рухомого складу міського електротранспорту (тролейбусів)», передбачено 33,1 млн гривень. Відповідно до умов кредитного договору погашення кредиту та сплата відсотків комунальним підприємством «Тролейбусне депо № 3» здійснюється до 20 травня та до 20 листопада.
- На виконання гарантійних зобов’язань комунальному підприємству «Харківський метрополітен» за кредитом Європейського інвестиційного банку (45,0 млн євро) за інвестиційним підпроєктом «Оновлення рухомого складу Харківського метрополітену» заплановано на закупівлю вагонів метро 63,8 млн гривень.
- На реалізацію інвестиційного проєкту «Розширення метрополітену у м. Харкові (Подовження третьої лінії метрополітену у м. Харкові)» за рахунок кредитних коштів Європейського банку реконструкції та розвитку (160 млн євро) та Європейського інвестиційного банку (160 млн євро), що передбачає будівництво двох станцій метрополітену та електродепо «Олексіївське» заплановано 522,4 млн гривень.
Видатки передбачено виходячи з прогнозного курсу євро на рівні 53,2 гривень за євро.
4. Оцінка ризиків
Рішенням 50 сесії Харківської міської ради 8 скликання від 19.12.2025 № 977/25 «Про бюджет Харківської міської територіальної громади на 2026 рік» встановлено граничний обсяг гарантованого місцевою радою боргу у сумі 7 193,1 млн гривень та граничний обсяг місцевого боргу у сумі 1 809,9 млн гривень.
Видатки на обслуговування боргових зобов’язань Харківської міської ради, що мають бути здійснені у 2026 році за рахунок коштів бюджету Харківської міської територіальної громади, передбачені в розмірі 147,9 млн гривень.
Частка видатків з обслуговування місцевого боргу у видатках загального фонду бюджету Харківської міської територіальної громади на 2026 рік (без урахування реверсної дотації, трансфертів з місцевого бюджету до інших місцевих бюджетів за рахунок трансфертів з державного бюджету та видатків загального фонду бюджету за рахунок субвенцій з державного бюджету та за рахунок субвенцій з інших місцевих бюджетів) орієнтовно становитиме 0,8 %, що відповідає вимогам статті 74 Бюджетного кодексу України та Порядку здійснення місцевих запозичень, затвердженого постановою Кабінету Міністрів України від 16 лютого 2011 року № 110 (зі змінами) та не може перевищувати 10%.
Джерелом виплати видатків з обслуговування місцевого боргу є кошти загального фонду бюджету Харківської міської територіальної громади.
Відповідно до ч.3 ст.18 Бюджетного кодексу України загальний обсяг місцевого боргу та гарантованого міською територіальною громадою боргу станом на кінець бюджетного періоду не може перевищувати 200 відсотків середньорічного обсягу доходів загального фонду місцевого бюджету, які надійшли за три попередні бюджетні періоди, що передують прийняттю рішення міської ради про здійснення місцевого запозичення та/або надання місцевої гарантії, без урахування доходів, визначених пунктами 1, 11 частини першої статті 64, пунктом 1 частини першої статті 66 Бюджетного кодексу України, та міжбюджетних трансфертів.
Показники загального фонду бюджету Харківської міської територіальної громади за основними видами доходів, які надійшли за три попередні бюджетні періоди, що передують прийняттю рішення міської ради про здійснення місцевого запозичення та/або надання місцевої гарантії, без урахування доходів, визначених пунктами 1, 11 частини першої статті 64, пунктом 1 частини першої статті 66 Бюджетного кодексу України, та міжбюджетних трансфертів складають: за 2023 рік – 5 293,4 млн гривень, за 2024 рік – 5 840,1 млн гривень, за 2025 рік – 5 883,2 млн гривень.
Середньорічний обсяг доходів загального фонду бюджету Харківської міської територіальної громади на 2026 рік складає 5 672,2 млн гривень. Межа загального обсягу місцевого та гарантованого боргів бюджету Харківської міської територіальної громади на 2026 рік складає 11 344,4 млн гривень (5 672,2 млн гривень*200 %).
Таким чином, обсяг місцевого та гарантованого боргу бюджету міста не перевищує 200 відсотків середньорічного обсягу доходів загального фонду бюджету без урахування доходів, визначених пунктами 1, 11 частини першої статті 64, пунктом 1 частини першої статті 66 Бюджетного кодексу України, та міжбюджетних трансфертів.
5. Підвищення кредитних рейтингів
Попри воєнну агресію РФ в місті Харкові продовжується реалізація інвестиційних проектів із залученням внутрішніх і зовнішніх інвесторів.
Харківська міська рада та її виконавчі органи при реалізації міських програм, пов’язаних з розвитком міської інфраструктури, активно працюють з позиковими коштами, і цей факт обумовлює необхідність наявності кредитного рейтингу.
Наявність кредитного рейтингу є ефективним механізмом зниження рівня недовіри, яке спостерігається в сучасних умовах між учасниками фінансового ринку, а також сприяє підвищенню рівня розкриття інформації про потенційних позичальників.
З метою проведення рейтингової оцінки міста Харкова як емітента, підтвердження інвестиційної привабливості міста Харкова та залучення як внутрішніх, так і зовнішніх інвестицій в умовах відкритого фінансового ринку, Харківська міська рада співпрацює з міжнародними рейтинговими агентствами «Moody’s Investors Service Inc», «Fitch Ratings Ltd» та Національним рейтинговим агентством ТОВ «Рейтингове агентство «IBI-Рейтинг».
Станом на 01 січня 2026 року:
- Міжнародне рейтингове агентство «Fitch Ratings Ltd» підтвердило довгострокові рейтинги дефолту емітента (РДЕ) в іноземній та національній валюті на рівні «ССС», довгострокові IDR у національній валюті «CCC».
- Національне рейтингове агентством ТОВ «Рейтингове агентство «IBI-Рейтинг» підтвердило довгостроковий кредитний рейтинг міста Харкова за Національною рейтинговою шкалою – uaBBB- прогноз «у розвитку» та збереженням у контрольному списку (Credit Watch), рейтинг інвестиційної привабливості на рівні invА.
- Міжнародне рейтингове агентство «Moody’s Investors Service Inc» оновило міжнародні кредитні рейтинги міста Харкова – довгостроковий рейтинг емітентa за міжнародною шкалою в іноземній та національній валюті на рівні «Caa3», прогноз «стабільний», базова оцінка кредитоспроможності на рівні «саа3».
Міжнародні кредитні рейтинги м. Харкова, присвоєні рейтинговим агентством «Moody’s Investors Service Inc», знаходяться на один щабель вище суверенного рейтингу України.
Ці рейтинги відображають складну ситуацію міста, яке, незважаючи на військові дії, прагне до відновлення та розвитку, зберігаючи базову кредитоспроможність.
Участь міста Харкова в рейтинговому процесі надає можливість потенційним інвесторам отримувати інформацію про соціально-економічний розвиток міста, що, у свою чергу, формує та підтримує позитивний інвестиційний імідж Харкова.
Характерним прикладом ефективної роботи на фінансовому ринку за рахунок інформаційної прозорості та співробітництва з рейтинговими агентствами є своєчасне погашення облігацій внутрішньої місцевої позики Харківської міської ради навіть у період воєнного часу.
Харків зарекомендував себе як активний учасник ринку муніципальних запозичень та надійний позичальник з великим потенціалом для залучення інвестицій, який має тривалу кредитну історію та достатні можливості
з обслуговування та погашення боргу.
Заступник міського голови –
директор Департаменту
бюджету і фінансів Тетяна ТАУКЕШЕВА