Звіт про виконання Програми управління боргом бюджету Харківської міської територіальної громади за 2025 рік
I. Загальні положення
Відповідно до статті 18 Бюджетного кодексу України підготовлено звіт про виконання Програми управління боргом бюджету Харківської міської територіальної громади за 2025 рік.
II. Стан та структура місцевого боргу бюджету Харківської міської територіальної громади на кінець 2025 року
Рішенням 33 сесії Харківської міської ради 8 скликання від 03.12.2024 № 682/24 «Про бюджет Харківської міської територіальної громади на 2025 рік» (зі змінами) встановлено граничний обсяг гарантованого місцевою радою боргу у сумі 4 905,8 млн гривень та граничний обсяг місцевого боргу у сумі 703,8 млн гривень.
Станом на 31 грудня 2025 року фактичний обсяг гарантованого місцевою радою боргу становить 644,2 млн гривень, в тому числі внутрішній борг – 339,4 млн гривень, зовнішній борг – 304,8 млн гривень. Даний борг сформований за рахунок кредитів, які отримали комунальні підприємства міста під місцеві гарантії, а саме:
- комунальним підприємством «Харківводоканал» отримано кредитні кошти від Міжнародного банку реконструкції та розвитку на реалізацію інвестиційного проєкту з модернізації каналізаційних насосних станцій м. Харкова та Головної каналізаційної станції з впровадженням енергозберігаючого насосного обладнання в сумі 5,4 млн доларів США. Борг на звітну дату складає 30,6 млн гривень (0,7 млн доларів США). Термін погашення позики 2027 рік.
- комунальним підприємством «Тролейбусне депо № 2», отримано кредитні кошти від Європейського банку реконструкції та розвитку на реалізацію інвестиційного проєкту «Оновлення тролейбусного парку м. Харкова» в сумі 10,0 млн Євро. Борг на звітну дату складає 274,2 млн гривень (5,5 млн Євро). Термін погашення позики 2031 рік.
- комунальним підприємством «Тролейбусне депо № 3», отримано кредитні кошти від Європейського інвестиційного банку на реалізацію інвестиційного підпроєкту «Придбання рухомого складу міського електротранспорту (тролейбусів)» в сумі 6,3 млн Євро. Борг на звітну дату складає 309,0 млн гривень (6,2 млн Євро). Термін погашення позики 2043 рік.
- комунальним підприємством «Харківський метрополітен» отримано кредитні кошти від Європейського банку реконструкції та розвитку на реалізацію інвестиційного проєкту «Розширення метрополітену у м. Харкові (Подовження третьої лінії метрополітену у м. Харкові)» в сумі 1,2 млн Євро. Борг на звітну дату складає 30,4 млн гривень (610,7 тис. Євро). Термін погашення позики 2035 рік.
Розрахунок боргу проведений виходячи з курсу долару США та євро станом на 31.12.2025 на рівні 42,3878 грн та 49,8565 грн відповідно.
Обсяг місцевого боргу станом на 31 грудня 2025 року становить 1 607,3 млн гривень. Сума боргу сформована за рахунок внутрішнього боргу, що складає 360,9 млн гривень (позика за рахунок єдиного казначейського рахунку) та зовнішнього боргу – 1 246,4 млн гривень (25,0 млн Євро) (Харківської міською радою отримано зовнішнє запозичення від Європейському банку реконструкції та розвитку відповідно до Проекту екстреної підтримки ліквідності існуючих клієнтів ЄБРР – комунальних підприємств м. Харкова, щодо пом’якшення впливу війни проти України в рамках Програми забезпечення стійкості).
ІІІ. Платежі за місцевим боргом бюджету Харківської міської територіальної громади в 2025 році
Протягом року обслуговування боргових зобов’язань міської ради проводилось відповідно до укладених угод та з дотриманням встановлених строків.
Програмою, відповідно до рішенням 33 сесії Харківської міської ради 8 скликання від 03.12.2024 № 682/24 «Про бюджет Харківської міської територіальної громади на 2025 рік» (зі змінами) було передбачено видатки на обслуговування боргових зобов’язань Харківської міської ради. Станом на 31.12.2025 року видатки з бюджету Харківської міської територіальної громади на зазначені цілі склали 27 222,2 тис. гривень. Дані кошти спрямовані на залучення і обслуговування зовнішнього запозичення (25,0 млн євро) по Проекту екстреної підтримки ліквідності існуючих клієнтів ЄБРР – комунальних підприємств м. Харкова, щодо пом’якшення впливу війни проти України в рамках Програми забезпечення стійкості, з них на:
- оплату послуг банку – 5 271,9 тис. гривень;
- оплату послуг по обслуговуванню зовнішніх боргових зобов’язань – 21 950,3 тис. гривень.
Видатки на обслуговування місцевого боргу здійснено за рахунок доходів загального фонду. Всі платежі з обслуговування місцевого боргу були здійснені вчасно та в повному обсязі.
IV. Оцінка досягнутих показників та ризиків, пов’язаних з управлінням боргом
Частка видатків з обслуговування місцевого боргу у видатках загального фонду бюджету Харківської міської територіальної громади на 2025 рік (без урахування трансфертів з місцевого бюджету до інших місцевих бюджетів за рахунок трансфертів з державного бюджету, видатків загального фонду бюджету за рахунок субвенцій з державного бюджету та за рахунок субвенцій з інших місцевих бюджетів) становить 0,16 %, проти 0,6%, передбачених Програмою та відповідає вимогам статті 74 Бюджетного кодексу України та Порядку здійснення місцевих запозичень, затвердженого постановою Кабінету Міністрів України від 16 лютого 2011 року № 110 (зі змінами) та не може перевищувати 10%.
Джерелом виплати видатків з обслуговування місцевого боргу є кошти загального фонду бюджету Харківської міської територіальної громади.
Відповідно до частини 3 статті 18 Бюджетного кодексу України загальний обсяг місцевого боргу та гарантованого міською територіальною громадою боргу станом на кінець бюджетного періоду не може перевищувати 200 відсотків середньорічного обсягу доходів загального фонду місцевого бюджету, які надійшли за три попередні бюджетні періоди, що передують прийняттю рішення про здійснення місцевого запозичення та/або надання місцевої гарантії, без урахування доходів, визначених пунктами 1, 1-1 частини першої статті 64, пунктом 1 частини першої статті 66 Бюджетного кодексу України, та міжбюджетних трансфертів.
Показники загального фонду бюджету Харківської міської територіальної громади за основними видами доходів, які надійшли за три попередні бюджетні періоди, без урахування доходів, визначених пунктами 1, 1-1 частини першої статті 64, пунктом 1 частини першої статті 66 Бюджетного кодексу України, та міжбюджетних трансфертів складають: за 2022 рік – 4 118,7 млн гривень, за 2023 рік – 5 293,4 млн гривень, за 2024 рік – 5 840,1 млн гривень.
Середньорічний обсяг доходів загального фонду бюджету Харківської міської територіальної громади складає 5 084,05 млн гривень. Межа загального обсягу місцевого та гарантованого боргів бюджету Харківської міської територіальної громади на 2025 рік складає 10 168,1 млн гривень (5 084,05 млн гривень*200 %).
Таким чином, обсяг місцевого та гарантованого боргу бюджету Харківської міської територіальної громади не перевищує 200 відсотків середньорічного обсягу доходів загального фонду бюджету без урахування доходів, визначених пунктами 1, 1-1 частини першої статті 64, пунктом 1 частини першої статті 66 Бюджетного кодексу України, та міжбюджетних трансфертів.
V. Співпраця з рейтинговими агентствами
Наявність кредитного рейтингу є ефективним механізмом зниження рівня недовіри, яке спостерігається у сучасних умовах між учасниками фінансового ринку, а також сприяє підвищенню рівня розкриття інформації про потенційних позичальників.
Попри воєнну агресію російської федерації в місті Харкові продовжується реалізація інвестиційних проектів із залученням внутрішніх і зовнішніх інвесторів.
Харківська міська рада та її виконавчі органи при реалізації міських програм, пов’язаних з розвитком міської інфраструктури, активно працюють з позиковими коштами, і цей факт обумовлює необхідність наявності кредитного рейтингу.
З метою проведення рейтингової оцінки міста Харкова як емітента, починаючи з 2005 року Харківська міська рада співпрацює з міжнародними рейтинговими агентствами «Moody’s Investors Service Inc» та «Fitch Ratings Ltd».
Наявність рейтингів від міжнародних агентств є частою вимогою або суттєвою перевагою під час переговорів про кредити та розміщення цінних паперів, дозволяючи залучати кошти за нижчими відсотковими ставками та являється інструментом для позиціонування нашого міста на світових фінансових ринках для залучення інвестицій.
З метою підтвердження інвестиційної привабливості міста Харкова та залучення як внутрішніх, так і зовнішніх інвестицій в умовах відкритого фінансового ринку, протягом звітного періоду проведено роботу міжнародними рейтинговими агентствами «Moody’s Investors Service Inc», «Fitch Ratings Ltd» та Національним рейтинговим агентством ТОВ «Рейтингове агентство «IBI-Рейтинг» по присвоєнню та оновленню кредитних рейтингів місту Харкову. Станом на 01 січня 2026 року:
- Міжнародне рейтингове агентство «Fitch Ratings Ltd» підтвердило довгострокові рейтинги дефолту емітента («РДЕ») в іноземній та національній валюті на рівні «ССС», довгостроковий ІDR у національній валюті «ССС».
- Національне рейтингове агентством «ІВІ-Рейтинг» підтвердило довгостроковий кредитний рейтинг міста Харкова за Національною рейтинговою шкалою – uaBBB- прогноз «у розвитку» та збереженням у контрольному списку (Credit Watch), рейтинг інвестиційної привабливості на рівні invА.
- Міжнародне рейтингове агентство «Moody’s Investors Service Inc» оновило міжнародні кредитні рейтинги міста Харкова – довгостроковий рейтинг емітента за міжнародною шкалою в іноземній та національній валюті на рівні «Caa3», прогноз «стабільний», базова оцінка кредитоспроможності на рівні «саа3».
Міжнародні кредитні рейтинги м. Харкова, присвоєні рейтинговим агентством «Moody’s Investors Service Inc», знаходяться на один щабель вище суверенного рейтингу України.
Такі рівні рейтингів відображають високу інвестиційну привабливість та достатню спроможність муніципалітету розраховуватися за своїми зобов'язаннями.
Участь міста Харкова в рейтинговому процесі надає можливість потенційним інвесторам отримувати інформацію про соціально-економічний розвиток міста, що, у свою чергу, формує та підтримує позитивний інвестиційний імідж Харкова.
Харків зарекомендував себе як активний учасник ринку муніципальних запозичень та надійний позичальник з великим потенціалом для залучення інвестицій, який має тривалу кредитну історію та достатні можливості з обслуговування та погашення боргу.
VI. Інші аспекти управління боргом
На кінець 2025 року забезпечено виконання боргових зобов’язань відповідно до укладених угод та з дотриманням встановлених строків.
Заступник міського голови –
директор Департаменту
бюджету і фінансів Тетяна ТАУКЕШЕВА