Програма управління боргом бюджету Харківської міської територіальної громади на 2022 рік

1. Загальні положення

Програма управління боргом бюджету Харківської міської територіальної громади на 2022 рік підготовлена відповідно до Порядку здійснення контролю за ризиками, пов’язаними з управлінням державним (місцевим) боргом, затвердженого постановою Кабінету Міністрів України від 01.08.2012 № 815.

Звіт про виконання програми управління місцевим боргом бюджету Харківської міської територіальної громади за звітний бюджетний період буде сформовано та опубліковано не пізніше ніж через три місяці після закінчення бюджетного періоду.

2. Показники рішення «Про бюджет Харківської міської територіальної громади на 2022 рік» в частині місцевого боргу і місцевих запозичень бюджету Харківської міської територіальної громади

Рішенням 9 сесії Харківської міської ради 8 скликання від 22.12.2021 № 205/21 «Про бюджет  Харківської міської територіальної громади на 2022 рік» встановлено:

- граничний розмір місцевого боргу бюджету Харківської міської територіальної громади на 31.12.2022 у сумі 2,0 млрд гривень;

- видатки на обслуговування місцевого боргу в сумі 414,8 млн гривень.

Видатки на обслуговування місцевого боргу містять витрати на обслуговування запозичень, залучених в 2019-2020 роках.

Згідно рішення 23 сесії Харківської міської ради 7 скликання від 28.11.2018 № 1285/18 «Про здійснення запозичення до бюджету міста Харкова» (зі змінами) у 2019-2020 роках Харківською міською радою здійснене запозичення до бюджету розвитку бюджету Харківської міської територіальної громади у формі емісії облігацій внутрішньої місцевої позики на суму 1,0 млрд гривень. Облігації випущені серіями «E,  «F», «G», «H»  по 250,0 млн гривень кожна, строком погашення не пізніше 24 серпня та 23 листопада 2022 року,  22 лютого  та 24 травня 2023 року відповідно. Відсоткова ставка за користування залученими коштами становить 18 % річних.

Згідно рішення 33 сесії Харківської міської ради 7 скликання від 26.02.2020 № 2002/20 «Про здійснення запозичення до бюджету міста Харкова» (зі змінами) у 2020 році Харківською міською  радою  здійснене

запозичення до бюджету розвитку бюджету Харківської міської територіальної громади у формі емісії облігацій внутрішньої місцевої позики на суму 1,0 млрд гривень. Облігації випущені двома серіями: «I» на суму 600,0 млн гривень та «J» на суму 400,0 млн гривень, строком погашення не пізніше 30 серпня та 30 жовтня 2023 року відповідно. Відсоткова ставка за користування залученими коштами визначається на рівні облікової ставки НБУ, яка діятиме на дату початку відповідного відсоткового періоду, плюс маржа 5 % річних.

Видатки на обслуговування місцевого боргу заплановано відповідно до графіків виплати відсоткового доходу за облігаціями.

3. Структура місцевого боргу бюджету Харківської міської територіальної громади на 2021 рік

До структури боргу бюджету Харківської міської територіальної громади включається:

- запозичення, здійснені у 2019 році у формі емісії облігацій внутрішньої місцевої позики на суму 500,0 млн гривень, погашення якого настає в 2022році;

- запозичення, здійснені у 2020 році у формі випуску облігацій внутрішньої місцевої позики на суму 1,5 млрд гривень.

Борг є внутрішнім, за типом боргового зобов’язання – середньостроковим, за типом кредитора – віднесений до інших категорій.

Загальна сума очікуваного місцевого боргу на 31.12.2022 року складає 1,5 млрд гривень.

4. Показник відсотків

Виплата доходу за облігаціями внутрішньої місцевої позики серій «E», «F», «G», «H» планується за відсотковою ставкою 18 % річних.

Виплата доходу за облігаціями внутрішньої місцевої позики серій «I», «J»   планується на рівні облікової ставки НБУ, яка діятиме на дату початку відповідного відсоткового періоду, плюс маржа 5 % річних.

Згідно рішення 23 сесії Харківської міської ради 7 скликання від 28.11.2018 №1285/18 «Про здійснення запозичення до бюджету міста Харкова» (зі змінами) та 33 сесії Харківської міської ради 7 скликання від 26.02.2020 № 2002/20 «Про здійснення запозичення до бюджету міста Харкова» (зі змінами) сплата відсотків за користування залученими коштами здійснюється щоквартальними платежами.

5. Показники рішення "Про бюджет Харківської міської територіальної громади на 2022 рік " в частині надання коштів для забезпечення гарантійних зобов’язань Харківської міської ради за позичальників, що отримали кредити під місцеві гарантії

Рішенням 9 сесії Харківської міської ради 8 скликання від 22.12.2021 № 205/21 «Про бюджет Харківської міської територіальної громади на 2022 рік» на 2022 рік передбачено кошти на виконання гарантійних зобов’язань за позичальників, що отримали кредити під місцеві гарантії у розмірі 394,5 млн гривень.

Зазначені витрати бюджету Харківської міської територіальної громади на 2022 рік спрямовано на забезпечення своєчасного і безумовного обслуговування і погашення боргових зобов’язань перед міжнародними фінансовими організаціями (Європейський інвестиційний банк, Європейський банк реконструкції та розвитку, Міжнародний банк реконструкції та розвитку) такими комунальними підприємствами міста:

- КП «Харківводоканал», який отримав кредитні кошти Міжнародного банку реконструкції та розвитку ( 5,4 млн доларів) на реалізацію інвестиційного проєкту з модернізації каналізаційних насосних станцій, передбачено 10,9 млн гривень. Сума отриманої комунальним підприємством «Харківводоканал» позики становить 5,4 млн дол. США. Погашення основного боргу, а також оплата відсотків за користування кредитом комунальним підприємством здійснюється 2 рази на рік (до 15 квітня і до 15 жовтня).

- КП «Тролейбусне депо №2» за кредитом Європейського банку реконструкції та розвитку (10,0 млн євро) на реалізацію інвестиційного підпроєкту «Придбання рухомого складу міського електротранспорту» передбачено 49,9 млн гривень.

- КП «Тролейбусне депо №3», за кредитом Європейського інвестиційного банку (10,0 млн євро) на реалізацію інвестиційного підпроєкту «Придбання рухомого складу міського електротранспорту» передбачено 4,4 млн гривень.

За кошти позик в 2019-2021 роках КП «Тролейбусне депо №2» придбало 57 нових тролейбусів з низьким рівнем підлоги та супутнє ремонтне і діагностичне обладнання, КП «Тролейбусне депо №3» із 49 запланованих тролейбусів придбало 27.

- КП «Харківський метрополітен» за кредитом Європейського інвестиційного банку (45,0 млн євро) за інвестиційним проєктом «Оновлення рухомого складу Харківського метрополітену», за кредитом Європейського банку реконструкції та розвитку (80,0 млн євро) за інвестиційним проєктом «Розширення метрополітену у м. Харкові» передбачено 329,3 млн гривень, виходячи з прогнозного курсу євро на рівні 32,5 гривень.

 КП «Харківський метрополітен» у 2022 році планується оформлення позики від Європейського інвестиційного банку (80,0 млн євро) за інвестиційним проєктом «Продовження  третьої лінії метрополітену у м. Харкові». Документи щодо обсягу та умов надання місцевої гарантії Харківською міською радою по даній позиці знаходяться на розгляді у Міністерстві фінансів України.

За кошти позик КП «Харківський метрополітен» планує придбати 8 одиниць 5 вагонних метропоїздів та здійснювати роботи по подовженню третьої лінії метрополітену у м. Харкові.

6. Оцінка ризиків

Рішенням 9 сесії Харківської міської ради 8 скликання від 22.12.2021 № 205/21 «Про бюджет Харківської міської територіальної громади на 2022 рік»  встановлено граничний розмір місцевого боргу бюджету Харківської міської територіальної громади на 31.12.2022 у сумі 2,0 млрд гривень та граничний обсяг гарантованого місцевою радою боргу у сумі 5,2 млрд гривень.

Видатки на обслуговування боргових зобов’язань Харківської міської ради, що мають бути здійснені у 2022 році за рахунок коштів бюджету Харківської міської територіальної громади, передбачені в розмірі 414, 8млн гривень.

Частка видатків з обслуговування місцевого боргу у видатках загального фонду бюджету Харківської міської територіальної громади на 2022 рік (без урахування реверсної дотації та субвенцій, крім субвенцій, передбачених пунктами 6-8 частини першої статті 97 Бюджетного кодексу України) орієнтовно становитиме 3,4 %, що відповідає вимогам статті 74 Бюджетного кодексу України (не може перевищувати 10%).

Джерелом виплати доходу за облігаціями є кошти загального фонду бюджету Харківської міської територіальної громади.

Джерелом погашення облігацій внутрішньої місцевої позики є кошти бюджету розвитку бюджету Харківської міської територіальної громади. В бюджеті на 2022 рік передбачено 500,0 млн гривень на погашення облігацій серії «E, «F»,термін погашення яких припадає на поточний рік.

Відповідно до ч.3 ст.18 Бюджетного кодексу України загальний обсяг місцевого боргу та гарантованого територіальною громадою міста боргу (без урахування гарантійних зобов'язань, що виникають за кредитами (позиками) від міжнародних фінансових організацій) станом на кінець бюджетного періоду не може перевищувати 200 відсотків середньорічного прогнозного обсягу надходжень бюджету розвитку (без урахування обсягу місцевих запозичень та капітальних трансфертів (субвенцій) з інших бюджетів), визначеного відповідно до показників на наступні за плановим два бюджетні періоди у прогнозі бюджету Харківської міської територіальної громади, схваленого відповідно до статті 75-1 БКУ.

Індикативні прогнозні показники бюджету Харківської міської територіальної громади за основними видами доходів та фінансування в частині бюджету розвитку складають: за прогнозом на 2023 рік – 6 404,8 млн гривень, за прогнозом на 2024 рік – 9 712,9 млн гривень.

Середньорічний індикативний прогнозний обсяг надходжень бюджету розвитку бюджету Харківської міської територіальної громади складає 8 058,5 млн гривень.

 Таким чином, обсяг боргу та гарантованого боргу бюджету  міста не перевищує 200 відсотків середньорічного індикативного прогнозного обсягу надходжень бюджету розвитку (без урахування обсягу місцевих запозичень та капітальних трансфертів (субвенцій) з інших бюджетів), визначеного прогнозом бюджету на наступні за плановим два бюджетні періоди.

7. Підвищення кредитних рейтингів 

Харківська міська рада та її виконавчі органи при реалізації міських програм, пов’язаних з розвитком міської інфраструктури, активно працюють з позиковими коштами, і цей факт обумовлює необхідність наявності кредитного рейтингу.

Наявність кредитного рейтингу є ефективним механізмом зниження рівня недовіри, яке спостерігається у сучасних умовах між учасниками фінансового ринку, а також сприяє підвищенню рівня розкриття інформації про потенційних позичальників.

Місто Харків співпрацює з ТОВ «Рейтингове агентство «ІВІ-Рейтинг», та з двома міжнародними рейтинговими агентствами – «Moody’s Investors Service» та «Fitch Ratings».

24 травня 2021 року міжнародне рейтингове агентство Fitch Ratings підтвердило довгострокові рейтинги дефолту емітента в іноземній та національній валюті на рівні «В», прогноз: «Стабільний.

14 серпня 2021 року  міжнародне рейтингове агентство Fitch Ratings змінило прогноз довгострокового рейтингу дефолту емітента в іноземній та національній валюті зі «Стабільного» на «Позитивний», кредитоспроможність на рівні b+.

17 листопада 2021 року Рейтинговим агентством «ІВІ-Рейтинг» здійснено оновлення кредитного рейтингу м. Харкова, за результатами якого:

-       підтверджено довгостроковий кредитний рейтинг міста за Національною рейтинговою шкалою на рівні «ua A+», прогноз: «У розвитку»;

-       підтверджено рейтинг інвестиційної привабливості міста на рівні invAA.

23 грудня 2021 року міжнародне рейтингове агентство Moody's Investors Service підтвердило прогноз довгострокового рейтингу: «Стабільний» на рівні «В3».

Участь міста Харкова в рейтинговому процесі надає можливість потенційним інвесторам отримувати інформацію про соціально-економічний розвиток міста, що, у свою чергу, формує та підтримує позитивний інвестиційний імідж Харкова.

Характерним прикладом ефективної роботи на фінансовому ринку за рахунок інформаційної прозорості та співробітництва з рейтинговими агентствами є випуск облігацій внутрішньої місцевої позики Харківської міської ради.

Харків зарекомендував себе як активний учасник ринку муніципальних запозичень та надійний позичальник з великим потенціалом для залучення інвестицій, який має тривалу кредитну історію та достатні можливості з обслуговування та погашення боргу.

Заступник міського голови –
директор Департаменту
бюджету і фінансів                                                                      Т.Д. ТАУКЕШЕВА